Opções de FX e Citações de risco de sorriso Citações 8 Referências Referências 0 Alguns dos outros são o teorema de Pythagorasx27, a equação de Navier-Stokes, a equação de Maxwellx27 e as equações de Schrdingerx27s. Sob a hipótese de uma volatilidade constante (K, T), esta PDE pode ser resolvida analiticamente aplicando o teorema de Feynman-Kac e a fórmula resultante 26. Esta fórmula estabelece um vínculo entre equações diferenciais parabólicas parciais e processos estocásticos. Quot Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: certas opções exóticas não podem ser avaliadas usando soluções fechadas ou mesmo por métodos numéricos assumindo volatilidade constante. Muitos exóticos têm preço em uma estrutura de volatilidade local. O preço sob volatilidade local tornou-se um campo de pesquisa extensiva em finanças, e vários modelos são propostos para superar as deficiências do modelo de Black-Scholes que assume uma volatilidade constante. O Johannesburg Stock Exchange (JSE) lista opções exóticas na sua plataforma Can-Do. A maioria das opções exóticas listadas nas trocas de derivativos da JSEs são avaliadas por modelos de volatilidade local. Esses modelos precisam de uma superfície de volatilidade local. Dupire derivou um mapeamento de volatilidades implícitas para volatilidades locais. O JSE usa este mapeamento na geração das superfícies de volatilidade local relevantes e usa ainda métodos Monte Carlo e Finite Difference ao avaliar opções exóticas. Neste documento, discutimos várias questões práticas que influenciam a construção bem sucedida de superfícies de volatilidade implícitas e locais, de modo que os motores de preços podem ser implementados com sucesso. Nos concentramos em condições livres de arbitragem e na escolha dos funcionais de calibração. Ilustramos nossas metodologias ao estudar as superfícies de volatilidade implícitas e locais do índice de ações da África do Sul e as opções cambiais. Texto completo Artigo janeiro 2017 Antonie Kotze Rudolf Oosthuizen Edson Pindza quot Esta equação é uma equação diferencial parcial parcial parabólica também conhecida como a equação de Kolmogorov para trás. Sob a hipótese de uma volatilidade constante (K, T), esta PDE pode ser resolvida analiticamente aplicando o teorema de Feynman-Kac e a fórmula resultante (Castagna, 2018). Esta fórmula estabelece um vínculo entre equações diferenciais parabólicas parciais e processos estocásticos. Quot Mostrar resumo Esconder resumo RESUMO: falar sobre superfícies de volatilidade implícitas e locais e marcar opções exóticas. Dou um pouco de história sobre a difusão de calor e Joseph Fourier e a origem da equação diferencial parcial parabólica de Black-Scholes. Full-text Conference Paper Ago 2017 SSRN Electronic Journal Antonie Kotze quot Esta equação é uma equação diferencial parcial parcial parabólica também conhecida como a equação de Kolmogorov para trás. Sob a hipótese de uma volatilidade constante (K, T), esta PDE pode ser resolvida analiticamente aplicando o teorema de Feynman-Kac e a fórmula resultante (Castagna, 2018). Esta fórmula estabelece um vínculo entre equações diferenciais parabólicas parciais e processos estocásticos. Quot Mostrar resumo Esconder resumo RESUMO: As opções Can-Do são produtos derivados listados nas trocas derivadas da JSEx27s principalmente produtos derivados de capital listados na Safex e produtos derivados de moeda listados no Rendimento-X. Esses produtos dão aos investidores as vantagens de derivativos listados com a flexibilidade de quotover os contratos de contra-negociação (OTC). Os investidores podem negociar os termos de todos os contratos de opção, escolhendo o tipo de opção, o ativo subjacente e a data de validade. Muitas opções exóticas e estruturas de opções exóticas também estão listadas. As opções exóticas não podem ser avaliadas usando soluções fechadas ou mesmo por métodos numéricos assumindo uma volatilidade constante. A maioria das opções exóticas no Safex e no Yield-X são avaliadas por modelos de volatilidade local. O preço sob a volatilidade local tornou-se um campo de pesquisa extensiva em finanças e vários modelos são propostos para superar as deficiências do modelo de Black-Scholes que pressupõe que a volatilidade seja constante. Neste documento, discutimos vários tópicos que influenciam a construção bem sucedida de superfícies de volatilidade implícitas e locais na prática. Nós nos concentramos em condições livres de arbitragem, escolha de funcionamentos de calibração e seleção de algoritmos numéricos para opções de preços. Nós ilustramos nossas metodologias estudando as superfícies de volatilidade local do índice sul-africano e as opções cambiais. Experimentos numéricos são conduzidos usando o Excel e MATLAB. Antonie Kotz), rudolfojse. co. za (Rudolf Oosthuizen), pindzaedsonyahoo. fr (Edson Pindza) 1 Conteúdo 1 Introdução 3 Texto completo Artigo Jul 2017 Antonie Kotz Rudolf Oosthuizen Edson Pindza
No comments:
Post a Comment